
Елена Яковлевна Данько родилась 2 декабря 1898 года в селе Парафиевка Черниговской губернии в семье железнодорожных служащих — Якова Афанасьевича и Ольги Иосифовны Данько.
Художественное образование получила в школе живописи А. А. Мурашко в Киеве и в студиях И. И. Машкова и Ф. И. Рерберга в Москве. В 1924—1925 годах училась в Академии художеств в Петрограде.
С 1916 по 1924 год работала на Петроградском (Ленинградском) фарфоровом заводе художницей по росписи фарфора, а с 1924 года кукловодом и сценаристом кукольного театра. С 1923 года состояла членом литературной коллегии «Театра юных зрителей».
С 1922 года изучала историю керамики. В 1923 году журнал «Художественный труд» напечатал её статью о советском художественном фарфоре. Позднее она написала ряд книг по истории фарфора: «Ваза Богдыхана» (М.-Л.: Радуга, 1925), «Фарфоровая чашечка» (Л., Гос. изд., 1925), «Китайский секрет» (М.-Л.: Гос. изд., 1929, иллюстрации Н. Ф. Лапшина)
В 1931 году написала повесть «Деревянные актёры» — о куклах марионетках и бродячих кукольниках Италии, Германии, Франции во второй половине XVIII-го века.
В 1941 году вышло самое известное произведение Данько — сказочная повесть «Побеждённый Карабас», являющуюся продолжением сказки «Золотой ключик, или Приключения Буратино» Алексея Толстого. В ней герои попадают в довоенный Ленинград. Книга с тех пор неоднократно переиздавалась с иллюстрациями В.М. Конашевича и Л.В. Владимирского.
Умерла от последствий истощения при эвакуации из блокадного Ленинграда в 1942 году по пути из Ярославля в Ирбит.